Ücretsiz İtalyan bankaları güncellemelerini alın
sana bir göndereceğiz myFT Günlük Özet en sonuncuyu yuvarlayan e-posta İtalyan bankaları her sabah haber
İtalya’nın sağcı koalisyonu, borç verenlerin yüksek faiz oranlarından kaynaklanan kârları üzerindeki yüzde 40’lık sürpriz bir “beklenmedik” vergiyle banka hisselerini tepetaklak etti.
Pazartesi gecesi geç saatlerde açıklanan acele önlem, faiz artışlarının ardından borç verenler için tampon kârların yanı sıra Giorgia Meloni hükümeti üzerindeki enflasyonun ve daha yüksek oranların hane halkları üzerindeki etkisi konusunda siyasi baskıyla birleştiğinde geldi.
Üst düzey bir bankacılık yöneticisi, maliye bakanının daha önce reddettiği vergiyi “soğuk duş” olarak nitelendirdi.
Ülkenin en büyük iki bankası olan Intesa Sanpaolo ve UniCredit’in hisseleri Salı günü kapanışta sırasıyla yüzde 8,6 ve yüzde 5,9 düştü. Devlete ait Monte dei Paschi di Siena’nın hisseleri yüzde 10,8 düşerken, ülkenin üçüncü büyük bankası Banco BPM yüzde 9,1 değer kaybetti. BPER Banca, Mediobanca ve Banca Generali de düşüşteydi.
Jefferies ve Equita’daki analistler, hükümetin vergiden 4,5 milyar Euro’dan fazlasını toplayabileceğini tahmin ediyor; bu, İtalyan yetkililerin önerdiği 2 ila 3 milyar Euro’dan daha yüksek. Analistler, Intesa ve UniCredit’in en büyük katkıda bulunanlar olacağını, ancak sermaye etkisinin daha küçük bankalar üzerinde daha büyük olacağını söyledi.
Jefferies’teki analistler, ortalama olarak, sermaye etkisinin “büyük ama yönetilebilir” olacağını söyledi. Yatırım bankası, maliyetin, bankaların mali sağlığının bir ölçüsü olarak kullanılan bir oran olan çekirdek ana sermayede ortalama 60 baz puan tutarında olacağını söyledi.
Meloni hükümeti, vergiden toplanan ve hâlâ meclis onayı alması gereken meblağları ailelere ve küçük işletmelere yardımcı olacak önlemleri finanse etmek için kullanacağını söyledi.
Geçen Ekim ayında iktidara gelen yönetimi, bankaları faiz artışlarını küçük tasarruf sahiplerine yansıtmamakla eleştirdi. Vergi, İspanya ve Macaristan gibi diğer Avrupa ülkelerinin borç verenlere beklenmedik vergiler koyma hamlelerini takip ediyor.
Analistler, kötü karşılanan taslak önlemin parlamento onayından önce düzeltilmesini bekliyorlar.
“Hükümet 2 milyar € – 3 milyar € elde etmeyi umuyordu ve Milan borsası haberlerde 10 milyar € kaybetti. . . İsminin açıklanmaması koşuluyla konuşan üst düzey bir banka yöneticisi, “en akıllıca hareket değil” dedi.
Pazartesi gecesi geç saatlerde yapılan kabine toplantısında onaylanan vergi, bankaların borç verme ve mevduat faiz oranları arasındaki farktan elde edilen net faiz gelirine uygulanacak.
Avrupa Merkez Bankası geçen yazdan bu yana faiz oranlarını 4,25 puan artırdı ve gösterge mevduat faizini eksi yüzde 0,5’ten yüzde 3,75’e çıkardı. Ancak bu artışın çoğu, Euro bölgesindeki bankalar tarafından tasarruf sahiplerine yansıtılmadı.
Hükümet tarafından Salı günü öğleden sonra yayınlanan bir taslak metin, yüzde 40 vergiyi uygulama eşiğinin, hangisi daha büyükse, 2021’deki net faiz geliri ile 2022 veya 2023 rakamı arasındaki farka dayanacağını öne sürdü.
Bankalar, seçilen yıl için net faiz gelirleri 2021’i yüzde 5 veya 10 aştığında vergiyi ödeyecekti. Haziran 2024’ün sonuna kadar ödenmesi gereken tek seferlik verginin 60 gün içinde meclis onayını alması gerekiyor.
İsminin açıklanmaması koşuluyla konuşan Milanlı bir analist, İtalyan bankalarının bu yıl 2021’e göre yüzde 50 ila 80 daha fazla net faiz geliri elde etmesinin beklendiğini söyledi. Bunu hesaba katarsak, yüzde 40’lık verginin “yıkıcı bir etkisi olacaktır. [on capital] daha küçük bankalar için” dediler.
Siyasi analistler, hükümetin başbakan yardımcısı Matteo Salvini’ye havale edilen duyuruyu beceriksizce ele almasından duydukları endişeyi dile getirdiler. Salvini’nin Lig partisinin kıdemli üyelerinden Maliye Bakanı Giancarlo Giorgetti Pazartesi gecesi düzenlenen basın toplantısına katılmadı.
Milano’daki İtalyan yetkililer ve üst düzey bankacılar, bakanın maiyetinin iç anlaşmazlıklar olduğunu reddetmesine rağmen, hükümet koalisyonu içinde vergi konusunda çatlaklar olduğunu söylediler.
Ekonomi danışmanı olarak görev yapan Bocconi Üniversitesi ekonomi profesörü Francesco Giavazzi, “Bunları yapmazsınız – onlara söylemeden ve maliye bakanı TV’ye çıkıp açıklamasını yapmadan bankalara vergi koyamazsınız” dedi. eski başbakan Mario Draghi’ye.
Derecelendirme kuruluşu DBRS Morningstar’a göre İtalya’nın en büyük beş bankası, 2023’ün ilk yarısında bir önceki yıla göre yüzde 64 artışla 10.5 milyar Euro toplam kar bildirdi.
Salvini Pazartesi günü geç saatlerde düzenlediği basın toplantısında verginin “sağduyu” olduğunu söyledi.
İtalya dışişleri bakanı Antonio Tajani geçen ay Avrupa Merkez Bankası’na faiz oranlarını yükseltmeyi bırakması için çağrıda bulunarak, yüksek oranların borçluları zorladığını ancak enflasyonu kontrol edemediğini söyledi.
Geçen haftaki gayri safi yurtiçi hasıla rakamları, İtalya’nın ekonomik toparlanmasının ikinci çeyrekte duraksadığını gösterdi.
Ulusal bankacılar derneği Fabi’ye göre, yükselen faiz oranları hanehalkı maliyesini zorladığından, yaklaşık 1 milyon İtalyan aile Mart ayında toplam 14,9 milyar Euro’luk kredi ve ipotek ödemelerini kaçırdı.
George Steer tarafından ek raporlama
Source: www.ft.com